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银行民生银行改善计划新的管理团队集权vs.分权管理不良资产重组准备应对国际竞争者的挑战面临的主要挑战新的领导团队引入外部专家并留任银行内部优秀管理人员主席/席执行官（CEO）:法兰克紐曼BankersTrust前任CEO，天高远…”行权价格为人民19元（200８年5月28日的股价为人民26.17元）成果： DavidBonderman和JamesCoulter主导这些投资的融资和完成。公司财务数据公司银行/零售银行/分行管理分行经理的薪酬基于利润表现/存款增长,米高奥汉仑和罗伯·巴内姆(韩国第一银行前董事)王驥王博民張元良李文活法兰克紐曼管理全国营业网络深圳总部资料来源：十亿零售对公DiscountedBills年复合增长率:21%$17.8$21.9$25.7$31.2注:美元/人民=7.104年12月05年12月06年12月07年12月年复合增长率62%注:按年计算， 8积分使用更少积分下载更多文档立即加入VIP相关文档重庆财务公司 请使用积分（如何获得积分）下载：海关年报流程美元$/人民=7.1资料来源:公司财务数据2007年平均资本回报率2007年平均资本会把率深发展招行浦发民生华夏股票价格走势资料来源:Bloomberg(2008年5月22日)2004年12月以来的深圳发展银行股票价格走势TPG开始投资股改完成InitialinvestmentatRMB3.83pershare深圳发展银行深交所A股指数新桥入股时价格初始投资价格为每股人民3.83元起始点重置为基数10004年12月05年4月05年8月05年12月06年4月06年8月06年12月07年4月07年8月07年12月07年5月阅读已结束，巴南区办税务登记证流程欧洲和亚洲投资的50家公司拥有650亿美元收入和超过60万的员工亚洲市场有经验的募股权投资者1994年通过成立新桥投资开始在亚洲市场展露头角35笔交易的投资总额达33亿美元在亚洲管理着超过50亿美元的资本在金融领域的投资经验长期以来，珠江三角洲地区大的沿海城市位于香港和中国富裕的省份广东之间人口:9400万GDP:4370亿美元(相当于西班牙)中国第一个经济区(1980年)翻天覆地的变化现在1984年104美元人均GDP8300万美元GDP80万人口10,MBA智库文档>金融PE案例-新桥并购深发展案例分析.ppt孙康宁|(1人评价)|10次下载|总19页|举报加入VIP获取下载权博鳌亚洲论坛2008年6月3日深圳发展银行案例分析简介TPG是一家精耕细作亚洲市场很长时间的跨国投资公司全球排名前五位的跨国募股权投资公司管理超过500亿美元的股权资产有150位专业投资人才遍布美国、TPG在金融服务行业的跌宕起伏中都有着非常成功的投资经验储贷协会危机19881998200120052007–20082002(1)(1)上述投资是在TPG1期基金成立之前就进行的。从而将TPG的股权从17.9%稀释到16.7%买入认股权证:全部股东每10股分得1.5股认股权证，141亿美元06年中期：薪酬基于不良资产的回收不良回收额,不断增长的不良率(超过10%)利润率下滑资本不足缺乏风险控制新桥投资终的政策批准重新谈判详尽的尽职初始讨论20022003200420059月国务
院批准交易以1.61亿美元买下深圳所拥有的17.9%的股份法人参股(非流通股)每股人民3.55元,CTO:張元良工商银行亚洲区前总经理代表聘用董事会成员：1991亚洲金融危机911事件之后的保险行业危机中国银行业改革2005年飓风季节信贷危机RTC危机(1)为什么选择深圳？ 入股时的估值：浦东发展银行，等?民生银行和华夏银行资料来源：曾在花旗银行任职7年CCO:李文活香港中信嘉华银行前CCO不良:王驥深圳城市商业银
行前任FormerCEO,利润率,
深发展第一次的股改因没有达到少流通股股东批准的标准而失败2007年7月,股改成功完成股票分红:流通股股东每10股分得1股股息，如需下载到电脑，两江新区开公司允许分行销售而不需分太多精去回收不良好的银行结构2004年：客户服务,628美元(全国第一)人均GDP940亿美元(全国第四)GDP860万人口深圳发展银行的历史1987年通过合并6家农村信用合作社成立于深圳是深交所第一个上市的公司(交易代码:000001)1994-2004期间发展迅速总资产净利润到2002年深发展积累了一些严重的运营问题：
财务表现TPG入股两年之后深发展业绩得到了改善，203亿美元不良的银行结构2004年：000英里分行城市涵盖14种方言7,000多名员工(人口百万)美国前20大城市纽约8.1洛杉矶3.8芝加哥2.8休斯顿2.0费城1.5菲尼克斯1.5圣安东尼奥1.3圣地亚哥1.3达拉斯1.2圣何塞0.9底律0.9印第安纳波利斯0.8杰克逊维尔0.8旧金山0.7哥伦布0.7奥斯汀0.7孟菲斯0.7巴尔的摩0.6沃思堡0.6夏洛0.6√中国前20大城市(人口百万)√√√√√√√√√√√上海18.6北京16.3重庆30.0武汉8.3天津10.4广州12.0深圳8.6西安7.5南京6.2沈4.9汕头4.8成都10.6杭州4.0哈尔滨3.9佛山3.5济南3.4长春3.1唐山3.0大连2.8淄博2.7深圳发展银行已设立分行的城市√√总部vs.分行改制前“中国证监会要求在全国进行非流通股转换原非流通股股东持有的非流通股股份质需变更为有限售条件的流通股股改完成前止融资深发展的况不同于大多数的国有企业(~65%非流通股)2006年7月,PE案例-新桥并购深发展案例分析-MBA智库文档页文档百科课堂商学院资讯培训帮帮充值加入VIP登录注册文档简介全部DOCPDFPPTXLSTXT专题账户充值加入VIP当前位置：180亿美元06
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深发展超过98%的流通股股东投票赞成股改方案，
